וול סטריט מתלהבת לאחר שהפיוס בסחר בין ארה"ב לסין מעורר אופטימיות כלכלית

• וול סטריט חוותה עלייה במניות אמריקאיות בעקבות ההודעה על הפסקת אש של 90 יום במלחמת הסחר בין ארה"ב וסין, מה שהגביר את האופטימיות הכלכלית.
• הS&P 500 עלה ב-2.6%, מתקרב לשיא ההיסטורי שלו, בעוד הדאו ג'ונס טיפס ב-957 נקודות (2.3%) והנאסד"ק עלה ב-3.6%.
• מחירי הנפט הגולמי עלו ביותר מ-3%, מה שמעיד על ירידת החששות מהפרעות במסחר וביקוש גלובלי חזק יותר.
• הדולר האמריקאי התחזק מול מטבעות אחרים, מה שמעיד על חזרה לאופטימיות בכלכלה האמריקאית.
• ההפסקה הובילה להנחות משמעותיות במכסים: המכסים האמריקאיים על מוצרים סיניים ירדו ל-30%, בעוד המכסים של סין ירדו ל-10%.
• מניות בתחום האופנה, התיירות ומסחר הקמעונאות, כמו לולולמון, נייקי, בסט ביי ואמזון, חוו עליות משמעותיות.
• שווקי אירופה ואסיה שיקפו את האופטימיות האמריקאית, כשהPakistan KSE 100 זינק ביותר מ-9% בעקבות חילוץ של קרן המטבע הבינלאומית.
• התשואות על האג"ח עלו לאור ציפיות מתוקטבות לגבי הפחתות הריבית של הפד, סימן לתחזית כלכלית יציבה.

רוח אופטימית שטפה את וול סטריט ביום שני, כשהביאה לעלייה במניות אמריקאיות והאיצה את התקוות ליציבות כלכלית. גבוה מעל הטלטלה של ניו יורק, הקול של שמחת השוק התפשט כאשר ארצות הברית וסין הודיעו על הפסקה זמנית של האיבה המסחרית ביניהם. הפסקת אש זו של 90 יום מהווה נקודת מפנה משמעותית בשיח הכלכלי בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם, ומציעה מבט לעתיד שבו אין מכסים הולכים ומתרקמים שמשבשים שווקים וכלכלות באשר הן.

הS&P 500, מדד לבריאות הכלכלה האמריקאית וחלק מרכזי מהתיקים הפנסיוניים הרבים, זינק ב-2.6% במהלך המסחר המוקדם. ההכפלה הזו קירבה את המדד לשיא ההיסטורי שלו בפברואר, כשהיא מחקה את הפצעים שהשאירו חודשים מתוחים שבהם המדד צנח בכמעט 20%. עליית המחירים הזו התנהלה על גבי אנחת רווחה משותפת של משקיעים שציפו שבשיחות המכסים של הנשיא דונלד טראמפ עם עמיתים בינלאומיים סוף סוף נושאות פרי.

כאשר השעון העביר את השעה 9:35 בבוקר, הדאו ג'ונס אינדוסטריאל אבראג' התרומם ועשה עלייה מרשימה של 957 נקודות, או 2.3%. הנאסד"ק, העשיר בטכנולוגיה, נצפה עם עלייה מרשימה של 3.6%. כל עלייה הדגישה את שינויי התחושות בשוק, שמיטלטל מחשש לאופטימיות זהירה.

אך לא רק המדדים נסקו. הנפט הגולמי, חיוני לכלכלה הגלובלית, חווה עליות במחירים של למעלה מ-3%, מה שמעיד על ציפיות לעולם פחות כבול לעיכובים כלכליים של מלחמות סחר וכך רעב יותר לדלק. הדולר האמריקאי עמד חזק במיוחד מול האירו, הין וה франק השוויצרי, הוכחה לחידוש האמון של המשקיעים בכלכלה האמריקאית וביכולתה להתנגד ללחצים של מיתון.

ועדיין, הפסקה זו עשויה להתברר כרגעית, עם רק 90 יום שניתנים להפשיר את הקשרים המורכבים של יחסי ארה"ב-סין. שתי המדינות עשו צעדים לקראת משימה מורכבת זו, כשהן הפחיתו משמעותית את המכסים – המכסים של ארה"ב על מוצרים סיניים הוקטנו ל-30% מ-145% שהיו לפני כן, בעוד סין קיצרה את מכסיה ל-10% מ-125%. הצעדים המתאימים הללו הגיעו לאחר שיפור משמעותי בשיחות שנערכו בג'נבה והשקפים גם הפחתת מכסים דומה בין ארה"ב ובריטניה.

בעצם וול סטריט, ההתרגשות הייתה מורגשת. חברות האופנה, עם שרשראות אספקה שרשומות היטב בסין ובאסיה הרחבה, היו בין השמחות ביותר. לולולמון ונייקי קפצו קדימה בצורה דרמטית. הענפים של תיירות ומסחר קמעונאי, שהוקלו על ידי עלויות תפעול נמוכות יותר והציפייה להוצאות צרכניות מחודשות, המשיכו קדימה גם כן. קרניבל ונורווג'ן קרוז ליין, יחד עם ענקיות קמעונאות כמו בסט ביי ואמזון, השיגו עליות משמעותיות.

בעולם, השווקים הורגשו עם האופטימיות האמריקאית. שוקי אירופה ואסיה שיקפו את התחושות החיוביות, אם כי בצורה צנועה יותר. הודו ופקיסטן הניבו את עליות השוק שלהן, חוגגות את הפסקת האיבה הדיפלומטית שלהן ואת חילוץ משמעותי של קרן המטבע הבינלאומית אשר מבטיח את היציבות הכלכלית של פקיסטן. הPakistan KSE 100 התרומם ביותר מ-9%, עלייה מרשימה שנעצרה רק באופן זמני כדי לנשום.

בשוק האג"ח, התשואות עלו, מה שמשקף תחזית מתוקנת לגבי פעולות הפד, כשסוחרים מצפים להפחתות ריבית פחותות מהצפוי השנה. התיקון הזה שיקף תחזית כלכלית יציבה יותר, שנעה על גבי פחדים מופחתים לגבי האטה כלכלית המונעת על ידי מכסים.

ברקע של תהליך השוק השמח הזה, הלב של העניין פועם בקצב יציב – תזכורת חיונית לפגיעות והבינאום של הכלכלות הגלובליות בעידן של מחזורי חדשות מהירים ומדיניות משתנה. האופוריה של השוק ביום זה, בעוד היא חזקה, מדגישה את האיזון שאליו מתמודדים המובילים כאשר הם מנווטים לא רק מכסים, אלא גם את הבטחה והסכנה של עולם כלכלי שהולך ומסתבך.

ההפסקת הסחר בין ארה"ב לסין מעוררת אופטימיות בשוק: מה שצריך לדעת

הפרטים מאחורי עליית השוק

ההודעה על הפסקת אש של 90 יום בין ארה"ב לסין שלחה גלים של אופטימיות בכל השווקים הגלובליים. הפסקה זמנית זו של העימותים המסחריים סיפקה נשימה דרושה למשקיעים ולשווקים כאחד.

1. תגובות השוק:
– הS&P 500 זינק ב-2.6% במהלך המסחר המוקדם, מתקרב לשיא שלו בפברואר.
– הדאו ג'ונס אינדוסטריאל אבראג' התרומם ב-957 נקודות (2.3%), משקף אמון מחודש של המשקיעים.
– הנאסד"ק קומפוזיט ראה עלייה מרשימה של 3.6%, מועצמת על ידי התחושות החיוביות ברחבי תחום הטכנולוגיה.
– השווקים הגלובליים החזירו אופטימיות זו; מניות אירופיות ואסייתיות חוו עליות מתונות.

2. תנועות במוצרי סחורות ובמטבעות:
– מחירי הנפט הגולמי עלו ביותר מ-3% בעקבות ציפיות לביקוש גבוה יותר ללא ההשפעות המעכבות של סכסוכי סחר.
– הדולר האמריקאי היה חזק במיוחד מול האירו, הין, והפרנק השוויצרי, מה שמעיד על אמון של המשקיעים ביציבות הכלכלה האמריקאית.

3. התאמות מכס:
– מכסי ארה"ב על מוצרים סיניים הופחתו מ-145% ל-30%.
– בתגובה, סין הפחיתה את מכסיה מ-125% ל-10%.

שאלות דחופות והתשובות שלהן

מה המשמעות של זה עבור משקיעים?
משקיעים מתבקשים להישאר זהירים למרות האופטימיות הנוכחית בשוק. החלון של 90 יום הוא קצר, ומורכבות יחסי ארה"ב-סין יכולה להציג אתגרים בעתיד. פיזור ההשקעות ממשיך להיות אסטרטגיה קריטית בניהול סיכון בשוק המניות.

איך על הצרכנים לפרש את ההתפתחויות הללו?
צרכנים יכולים לראות הפחתות במחירים על מוצרים שהושפעו מהמכסים, במיוחד אלה המסופקים מסין. עם זאת, כל השפעה עתידית תתלוי בקביעות של שינויים במכסים הללו.

האם יש גבולות פוטנציאליים לעליית השוק הזו?
כן. ההסכם הוא זמני, ושינויים גיאופוליטיים יכולים לשנות במהירות את נוף השוק. בנוסף, בעוד שהחדשות החיוביות מפחיתות את החששות מאירועים של ירידות מיידיות, זה לא מסיר לגמרי את הסיכון להפרעות כלכליות בעתיד.

תובנות תעשייה וחזיות לעתיד

1. אופנה וריטייל:
– חברות כמו לולולמון ונייקי, יחד עם ענקיות קמעונאות כמו אמזון ובסט ביי, נהנו משמעותית. צפו להמשך ביצועים חיוביים בטווח הקצר אם התנאים המסחריים ימשיכו להיות מועילים.

2. תיירות:
– ההפחתה בעלות התפעול בזכות הפחתת המכסים והדולר החזק מנבאת עתיד חיובי עבור חברות תיירות כמו קרניבל ונורווג'ן קרוז ליין. עליות משמעותיות בענף צפויות להימשך אם הוצאות הצרכנים יעלו.

3. מגמות שוק:
– יציבות השוק בטווח הקצר היא בסבירות גבוהה אם ארה"ב וסין ימשיכו בדרכם של שיתוף פעולה כלכלי. אנליסטים אופטימיים בזהירות, מנבאים קצב נמוך מהצפוי של התאמות ריבית של מפד.

המלצות פעולה

– גיוון השקעות: ודאו שהתיק שלכם כולל תמהיל של נכסים כדי להקטין סיכונים הקשורים להתפתחויות מסחריות.
– ניטור אירועים גלובליים: הישארו מעודכנים לגבי מו"מ על סחר בין ארה"ב לסין ואנשי קשר כלכליים גלובליים אחרים.
– היו מודעים לשינויים במכסים: היו מודעים לשינויים פוטנציאליים במכסים בינלאומיים שיכולים להשפיע על עסקים בסחר חוץ.

שקלו לחקור עוד תובנות כספיות ומגמות שוק באתר Bloomberg.

לסיכום, בעוד שההקלות הנוכחיות במתיחות בין ארה"ב לסין מציעות גלי אופטימיות, המצב נותר נזיל. מוניטורינג זהיר וגיוון אסטרטגי הם קריטיים כדי לנווט בין המורכבויות של שווקים פיננסיים גלובליים.